Судьба S&P 500, Dow Jones и Nasdaq связана с индексом потребительских цен после распродажи NFP
Внутренний отчет о занятости в США привел к резкому снижению основных индексов после того, как печатная версия увеличила шансы на повышение ставок на 75 базисных пунктов почти до 100%, согласно фьючерсам ФРС и индексным свопам овернайт (OIS). До NFP фьючерсы на федеральные фонды оценивали вероятность повышения на 75 базисных пунктов на заседании FOMC 2 ноября с вероятностью 87,8%. Эти шансы увеличились до 96% после того, как отчет распространился по сети.
Ставки по казначейским облигациям выросли вдоль кривой, при этом доходность двухлетних облигаций, чувствительная к политике, выросла примерно на восемь базисных пунктов в течение торговой сессии в Нью-Йорке. Некоторых беспокоит сдержанный аппетит к государственным облигациям, учитывая, что ставки находятся на многолетних максимумах, что традиционно привлекает инвестиции в «почти безрисковые» инструменты.
Рынок облигаций США закрыт в понедельник в связи с праздником, что может привести к повышению волатильности рынка. Позже на следующей неделе в расписании аукционов будет около 90 миллиардов долларов казначейских облигаций, запланированы продажи 3-летних, 10-летних и 30-летних облигаций. Эти аукционы могут оказаться полезными для долгового аппетита, хотя ожидается, что он будет слабым. Это может привести к еще большему росту доходности и дальнейшему давлению на акции.
Тем не менее, именно индекс потребительских цен (ИПЦ) Соединенных Штатов является самым важным рыночным событием не только для трейдеров, торгующих акциями, но и для мировой финансовой системы. Все внимание приковано к председателю Федеральной резервной системы Джерому Пауэллу и тому, что он и его заместители планируют делать в будущем. Аналитики прогнозируют, что базовая инфляция — показатель, который не включает продукты питания и энергию, — вырастет до 6,5% по сравнению с прошлым годом. Данные по инфляции ИПЦ здесь легко интерпретировать: более высокие, чем ожидалось, результаты, и рынок, вероятно, продолжит распродажу, поскольку это укрепит позицию ФРС по борьбе с инфляцией, в то время как мягкая печать, вероятно, будет иметь противоположный эффект.