Прогноз по золоту и серебру: XAU, XAG на ключевых технических уровнях по мере приближения индекса потребительских цен США
ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ДОЛЛАР США, FOMC, CPI, ПОТОКИ ETF, COT, ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ — ТЕМЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ
- Цены на золото и серебро приближаются к ключевым техническим уровням по мере улучшения фундаментальных показателей
- Отчет об инфляции потребительских цен в США в четверг представляет риск для ралли драгоценных металлов
- XAU/ USD ожидает прорыв тройного дна, в то время как XAG/USD проверяет свою 200-дневную SMA
Цены на золото и серебро снижаются на торгах в Азиатско-Тихоокеанском регионе после того, как драгоценные металлы выросли во вторник на фоне роста фондовых индексов и падения доллара США . Это привело к тому, что цены на золото преодолели отметку в 1700 пунктов, достигнув самого высокого уровня с начала октября. Серебро находится чуть ниже 21,5 на уровнях, не торгуемых с июня.
Индекс доллара США DXY снизился почти на 2% за ноябрь, продолжив падение на 0,53% в прошлом месяце. Драгоценные металлы извлекли выгоду из слабости доллара США, что делает покупки в валютах, не выраженных в долларах США, более дешевыми. На приведенном ниже графике показана корреляция между золотом и долларом США. Рыночные ставки на повышение ставок на декабрьском заседании Федеральной резервной системы показывают лишь 30-процентную вероятность того, что FOMC повысит ставку на 75 базисных пунктов, что указывает на более медленные темпы ужесточения.
Это сделало казначейские облигации более привлекательными и снизило премию доходности США по сравнению с их аналогами. Однако говорить о развороте тренда доходности и доллара потенциально преждевременно. Октябрьский индекс потребительских цен в США (CPI) выйдет в четверг. Аналитики ожидают, что базовая инфляция — мера, которая исключает цены на продукты питания и энергию, — снизится до 6,5% по сравнению с прошлым годом.
Это ниже 6,6% в сентябре. Более горячая, чем ожидалось, публикация представляет собой риск снижения цен на слитки, поскольку это, вероятно, вызовет агрессивную переоценку в ставках FOMC. Золотые и серебряные быки будут следить за показателями инфляции и реакцией рынка. Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер и президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж — обе избиратели FOMC — должны выступить в четверг после выхода данных по индексу потребительских цен, которые могут прояснить любую неуверенную реакцию рынка.
Позиционирование трейдера — COT
Последний отчет Commitments of Traders (COT) от CFTC за неделю, закончившуюся 1 ноября, показал сокращение чистой длинной позиции по золоту на 1,7 тыс. после того, как спекулянты добавили 6,7 тыс. длинных и 8,5 тыс. коротких позиций. Недавний скачок цен, вероятно, вынудил некоторых из этих коротких позиций закрыть свои позиции, что подпитывает потенциал роста при закрытии коротких позиций.
Обзор золотых и серебряных ETF Holdings
Несмотря на рост золота и серебра примерно на 4,5% и 11,6% в этом месяце, отток металлов из биржевых фондов (ETF) сохраняется. С начала месяца общие известные активы ETF золота снизились на 0,78%, в то время как общие известные активы ETF серебра упали на 1,06% за тот же период.
Если цены продолжат расти, этот отток должен замедлиться или даже повернуться вспять. Как правило, потоки ETF отстают от реакции базового актива, поэтому это еще не является медвежьим признаком. Если этот отток продолжится по мере роста цен, потребуются дополнительные исследования. Тем не менее, отток уменьшился с сентября, когда запасы ETF в золоте упали на 1,99%, а в серебре — на 0,10%.
Золотой технический прогноз
Паттерн «тройное дно» указывает на потенциальный разворот тренда. С сентября по ноябрь золото трижды опускалось на отметку 1617. После пробития 50-дневной простой скользящей средней (SMA) цены приближаются к уровню сопротивления модели, определяемому пиком между первыми двумя минимумами. Для завершения модели требуется прорыв выше уровня сопротивления с измеренной целью движения на уровне 1845.
Серебряный технический прогноз
Серебро находится на громкой 200-дневной SMA после преодоления 38,2% коррекции Фибоначчи после крупного движения марта/сентября. Этот уровень Фибоначчи остановил цены в октябре, но может служить поддержкой при откате. Прорыв выше SMA, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению, потенциально позволяя ценам бросить вызов максимуму июньского колебания на отметке 22,51.