Как исследовать акции: пошаговое руководство
Исследование акций включает в себя объединение нескольких источников информации, выводов и стратегий, в то время как рынки постоянно трансформируются. Биржевые трейдеры и инвесторы должны знать, какая информация будет им полезна, а также как наиболее эффективно и точно проводить исследование акций.
В этой статье будут рассмотрены ключевые аспекты исследования акций:
- С чего начать
- Пошаговое руководство по исследованию акций
- Набор инструментов для исследования акций
- Как проводить исследования акций: основные выводы
КАК НАЧАТЬ ИССЛЕДОВАНИЕ АКЦИЙ
Предусмотрительные инвесторы не часто делают инвестиции без предварительного исследования или обоснования того, почему акции привлекательны для покупки. Исследование акций в общем смысле начинается с понимания трех ключевых деталей компании:
1. Настоящее финансовое здоровье
2. Текущее руководство
3. Видение будущего и дорожная карта
Важно отметить, что многие инвесторы не могут сопоставить ценности компании со своими собственными, что важно для поиска лучших инвестиций, соответствующих их конкретным целям. Таким образом, если вы будете помнить о своей инвестиционной стратегии и о том, почему вы хотите инвестировать в акции, это может помочь вам в принятии решений.
ПОШАГОВОЕ РУКОВОДСТВО ПО ИССЛЕДОВАНИЮ АКЦИЙ
Помимо понимания текущего и будущего положения компании, эффективное исследование запасов должно учитывать следующие факторы, чтобы помочь инвесторам принять решение для достижения своих целей и желаемой стратегии:
1. Временной горизонт для инвестиций
2. Уровни риска
3. Тип склада Отрасль/сектор
4. Понимание продукта/услуги компании
5. Финансовый отчет
6. Анализ конкурентов и отрасли
7. Следуя за экспертами отрасли
8. Использование исследовательских платформ и терминалов
9. Типы заказов на складе
10. Брокерские сборы
1. Инвестиционный временной горизонт
Временной горизонт важен, поскольку он позволяет инвесторам определить, какие типы акций могут соответствовать их целям. Например, многие молодые инвесторы с длительными временными горизонтами готовы брать на себя больший риск, когда речь идет об инвестиционном портфеле. Эти типы людей часто предпочитают более агрессивные портфели, которые могут включать акции роста с более высокой оценкой.
Из-за более длительного временного горизонта эти инвесторы обычно могут мириться с большими колебаниями рынка. Противоположное было бы верно для более коротких временных горизонтов (менее пяти лет), поскольку эти инвесторы менее терпимы к большим просадкам в портфеле, поскольку более крупные неблагоприятные движения рынка могут создать долгосрочный эффект для тех, кто приближается к пенсионному возрасту, которому, возможно, вскоре придется начать рисовать. доход от портфеля.
2. Уровни риска
Риск связан с временным горизонтом, поскольку инвесторы используют эти два компонента вместе, чтобы помочь определить, в какие типы акций инвестировать. Люди, склонные к более высокому риску, часто предпочитают акции роста, такие как Amazon или Tesla; в то время как инвесторы, не склонные к риску, обычно выбирают стоимостные акции, которые часто имеют более низкие коэффициенты P/E. Эти стоимостные акции могут рассматриваться как недооцененные и потенциально привлекательные для долгосрочного инвестирования.
Независимо от стиля инвестирования важно практиковать хорошее управление рисками , чтобы инвестор мог стремиться извлечь выгоду из движения вверх, пытаясь минимизировать риск падения.
3. Тип биржевой отрасли/сектора
Многие инвесторы знакомы с определенным сектором акций, что потенциально может облегчить исследование акций в этом секторе. Понимание отрасли позволяет проводить более глубокие исследования с точки зрения переменных исходных данных и нюансов, которые часто не могут быть извлечены из финансовой отчетности.
Фондовый рынок часто делится на одиннадцать секторов, раскрывайте фондовые секторы для более структурированного метода исследования акций.
4. Понять продукт/услугу компании
Ознакомление с продуктом/услугой компании поможет на более позднем этапе анализа конкурентов. Знание того, что делает продукт/услугу компании уникальным, включая фактор стоимости, имеет решающее значение для будущих прогнозов.
Многие компании предлагают разнообразные продукты/услуги, что делает этот шаг более важным для исследования акций. Например, при наличии нескольких продуктов/услуг инвесторы должны понимать, как каждое предложение влияет на компанию с точки зрения затрат, доходов и будущего потенциала каждого из них.
5. Финансовая отчетность
Публичные компании публикуют финансовые отчеты, которые дают количественный обзор компании. К ним относятся объявления о доходах, которые предоставляют огромное количество информации о финансовом состоянии и результатах деятельности компании. Из общедоступных отчетов компании инвесторы могут определить потенциальные тревожные флажки/риски внутри компании, возможности управления, управление долгом и источники дохода.
Изучите основы сезона отчетности и то, как он вписывается в исследование акций
Текущая финансовая отчетность — не единственные важные документы, которые необходимо просмотреть. Прошлые данные могут дать инвесторам более глубокое знание и понимание того, откуда взялась компания, а также как она реагировала в предыдущих рыночных условиях. При этом фундаментальный анализ включает в себя сложные методы и глубокое понимание финансовой отчетности, математических формул и твердое общее понимание финансовых рынков.
Откройте для себя некоторые основные инструменты, которые помогут вам оценить акции !
6. Анализ конкурентов и отрасли
Есть регулярные случаи, когда у компаний есть прямые конкуренты с такими же/подобными бизнес-моделями. Таким образом, инвесторам рекомендуется сравнивать и анализировать акции этих конкурентов, чтобы найти расхождения, которые могут в дальнейшем выявить потенциальные инвестиционные возможности.
То же самое относится и к отрасли в целом. Часто бывают случаи, когда компания в отрасли превосходит отрасль и ее конкурентов, или наоборот. Углубление в то, почему могут возникать эти, казалось бы, непонятные закономерности, может расширить понимание того, как акции или отрасли ведут себя в определенных условиях.
Анализ конкурентов и отрасли рассматривается как очевидное сравнение, которое следует проводить при исследовании акций, но может быть целесообразным также проанализировать и другие рынки. Например, Royal Dutch Shell Plc может провести прямой анализ конкурентов по сравнению с такой компанией, как BP Plc, но другим сравнением может быть наложение этих компаний на базовую цену на нефть . Этот основной товар ( нефть ) сильно коррелирует с бизнес-моделью, поэтому выход за рамки фондовых рынков может дать ценную информацию.
7. Следите за экспертами отрасли
Отличный способ продолжить исследование акций — подписаться на отраслевых экспертов, таких как уважаемые аналитики по акциям. Эти эксперты часто публикуют подробные исследования акций, которые могут быть хорошим способом провести сравнение между индивидуальным и экспертным анализом. Это также хороший способ для инвесторов расширить методы анализа капитала, изучив подход аналитика и то, на что они обращают внимание при принятии инвестиционных решений.
8. Исследовательские платформы и терминалы
Использование исследовательских платформ и терминалов, таких как Bloomberg, может дать инвесторам/аналитикам множество дополнительных аналитических инструментов и методов. Это может помочь инвесторам с эффективностью и доступом ко многим другим финансовым рынкам и акциям для сравнительных целей.
На таких платформах также доступны количественные инструменты для более сложных видов анализа. Эти платформы могут быть дорогостоящими, поэтому, прежде чем инвестировать в одну из них, инвестор должен обязательно учитывать фактор расходов по сравнению с ожидаемой выгодой.
9. Типы заказов на складе
После того, как исследование будет завершено, инвесторы должны будут разместить заказ на покупку акций. Знание того, как работают типы ордеров на фондовом рынке, может помочь инвесторам лучше сфокусировать выполнение своих стратегий.
Ликвидность — еще одна концепция, которая может привести к различным спредам и ценам. Ликвидность фондового рынка относится к легкости, с которой акции компании могут быть куплены и надежны, без значительных колебаний цен. Крупные компании с высокой ликвидностью, такие как Apple Inc, часто имеют более узкие спреды с большим объемом акций, доступных для покупки/продажи по заданной цене.
10. Брокерские сборы
Важной, но часто упускаемой из виду частью процесса инвестирования в акции являются брокерские сборы или комиссии. У брокеров разные сборы, поэтому инвесторам следует ознакомиться с ними, чтобы избежать нежелательных сюрпризов. Они должны быть доступны на веб-сайте брокера и должны быть прозрачными.
КАК ПРОВОДИТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ АКЦИЙ: КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ
Инвесторы могут покупать акции после тщательного исследования; и учет как можно большего количества переменных может помочь инвестору принять более адекватное инвестиционное решение. Это может занять много часов работы, но жертвование временем позволит инвесторам принимать более обоснованные решения. Помните об описанных выше шагах, чтобы упростить процесс исследования акций и использовать подходящие методы управления портфелем.